Göran ja Gunnar Johansson perustivat vuonna 1944 yrityksen nimeltään Norrfjärdens Träförädling, joka keskittyi valmiisiin sisustuksiin. 1950-luvun puolivälissä toimintaa kehitettiin – idea oli sekä yksinkertainen että tehokas – tuottaa tilaelementtitaloja, jotka valmistetaan sisätiloissa. Usean vuoden suunnittelun ja lähes vuoden kehitystyön tuloksena ensimmäinen Älvsbytalo voitiin pystyttää Älvsbyhyn vuonna 1960. Tilaelementtimenetelmän ja edullisen hinnan ansiosta ensimmäisen talon asentaminen herätti suurta huomiota senaikaisissa sanomalehdissä.
1970- ja 1980-luvuilla tuotanto kasvoi, mutta vasta vuonna 2001 vuosituotanto ylitti tuhannen talon rajan. Sen jälkeen tuotanto on lähes kaksinkertaistunut.
